Результаты I квартала 2020 года в сравнении с результатами IV квартала 2019 года:
Выручка Группы незначительно сократилась на 3.3% к предыдущему кварталу и составила $1,777 млн. (4 кв. 2019: $1,838 млн) из-за снижения цен реализации стальной продукции, что частично было нивелировано ростом объемов продаж.
Групповой показатель EBITDA снизился на 7.8% до $555 млн. (4 кв. 2019: $602 млн.) ввиду снижения выручки, частично нивелированной более низкой себестоимостью продаж. Вертикально-интегрированная модель Группы позволила обеспечить значение показателя рентабельности по EBITDA на уровне 31.2%, что остается одним из самых высоких значений в отрасли.
Свободный денежный поток составил $54 млн. (4 кв. 2019: $101 млн.), что главным образом отражает снижение прибыли и возросшую потребность в оборотном капитале. При этом капитальные затраты снизились к предыдущему кварталу.
Чистая прибыль составила $72 млн. (4 кв. 2019: $374 млн.), что включает убытки от курсовых разниц в размере $378 млн., главным образом состоящие из убытков от пересчета баланса задолженности, номинированной в долларах, в результате девальвации рубля.
Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $344 млн. (4 кв. 2019: $431 млн.).
Чистый долг снизился до $1,528 млн. на конец 1 кв. 2020 (4 кв. 2019: $1,570 млн.).
«Северсталь» стремится повысить акционерную стоимость компании, в том числе обеспечивая низкий уровень долга. Финансовое положение «Северстали» остается устойчивым при коэффициенте чистый долг/EBITDA на уровне 0.6x на конец 1 кв. 2020 года. Как следствие, рекомендованные Советом директоров дивиденды за три месяца, завершившихся 31 марта 2020 года, составляют 27.35 рублей на акцию.
Результаты I квартала 2020 года в сравнении с результатами I квартала 2019 года:
Выручка Группы снизилась на 12.5% к предыдущему году до $1,777 млн. (1 кв. 2019: 2,031 млн.). Снижение выручки обусловлено более низкими ценами реализации и меньшими объемами продаж стальной продукции относительно аналогичного периода предыдущего года.
Показатель EBITDA по Группе снизился на 16.3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил $555 млн. (1 кв. 2019: $663 млн.), что главным образом отражает снижение выручки, частично нивелированное снижением себестоимости продаж. Показатель рентабельности по EBITDA сохранился на высоком уровне 31.2% (1 кв. 2019: 32.6%).
Компания сгенерировала $54 млн. свободного денежного потока (1 кв. 2019: $389 млн.), что главным образом отражает снижение показателя EBITDA, рост капитальных затрат и возросшую потребность в оборотном капитале относительно аналогичного периода предыдущего года.
Финансовое положение компании, ключевые моменты:
Денежные средства и их эквиваленты на конец первого квартала 2020 года практически не изменились и составили $1,042 млн. (4 кв. 2019: $1,081 млн.).
Общий долг Группы сократился до $2,570 млн. (4 кв. 2019: $2,651 млн.), что большей частью обусловлено эффектом от курсовых разниц для долга, номинированного в рублях.
Чистый долг остался практически неизменным и составил $1,528 млн. на конец 1 кв. 2020 (4 кв. 2019: $1,570 млн.). Коэффициент чистый долг/EBITDA сохранился на уровне 0.6х на конец 1 кв. 2020 (4 кв. 2019: 0.6х) и остаётся одним из самых низких среди сталелитейных компаний во всем мире, что позволяет Компании сохранять баланс между низким уровнем долговой нагрузки и обеспечением высокой доходности акционерам «Северстали».
Ликвидность группы остается сильной: $1,042 млн. в виде денежных средств и их эквивалентов, а также гарантированные неиспользованные средства в рамках открытых кредитных линий в размере $1,007 млн., – все это с избытком покрывает тело краткосрочного финансового долга, составляющее $23 млн.
Источник: MetalTorg.Ru