Поставки алюминия из России в Европу в апреле еще росли?

Поставки алюминия из России в Европу выросли в апреле, но это связано в основном с выполнением контрактов, заключенных еще до военных действий на Украине. Хотя ЕС не вводил санкции против российского алюминия или его крупнейшего производителя «Русала», экспорт осложняют проблемы с логистикой. Аналитики ожидают сохранения волатильности цен на рынке в ближайшие месяцы.

Поставки российского алюминия в Европу в апреле выросли, несмотря на сложности с логистикой. По данным Eurostat, импорт необработанного алюминия и катанки из России в ЕС в апреле составил 76 тыс. тонн, что на 15% больше апреля 2021 года. При этом если в апреле 2021 года цена алюминия на LME была на уровне $2400 за тонну, то через год цена колебалась уже на уровне $3100–3400, рекордном с 2008 года.

Крупнейшим поставщиком алюминия в ЕС является «Русал», у которого на Европу приходится 41% продаж. Источник, знакомый с ситуацией, рассказал “Ъ”, что растаможенный в апреле металл был заказан как минимум за два месяца до указанной даты. «Поэтому апрель не является показательным месяцем для того, чтобы делать какие-либо выводы о влиянии текущей ситуации на поставки «Русала» в Европу,— говорит он.— Дополнительно еще нужно учитывать факторы, которые влияют на импортную статистику, а именно период производства и растаможки металла. Речь идет об ограничениях логистики в зимнее время, которые ведут к колебаниям поставок по месяцам, а также поставках металла со складов в Европе».

Даже не попавшие под санкции российские экспортеры, в том числе производители металла, сталкиваются с усложнением логистики поставок в Европу.

Европейские контейнерные хабы отказываются от работы с РФ, что приводит к тому, что даже несанкционные грузы сложно доставить морем. Кроме того, крупнейшие контейнерные линии отказываются от судозаходов в российские порты.

Исполнение контрактов «Русалом» осложнено ситуацией с поставками сырья — глинозема. Сначала металлургическая компания в марте остановила Николаевский глиноземный завод на Украине (годовое производство — 1,8 млн тонн, или 20% всего производства глинозема «Русала») из-за «неизбежных логистических и транспортных проблем на Черном море и прилегающих территориях». Также остановились отгрузки глинозема из порта Николаева. Сам Николаев находится под контролем украинской армии. «Русал» также лишился потенциальных поставок из Австралии. Эта страна в марте объявила запрет на экспорт в РФ глинозема и алюминиевых руд. В Австралии «Русал» владел 20% долей в предприятии Queensland Alumina, где основным акционером является Rio Tinto. «Русал» в отчетности за 2021 год отражал производство глинозема на этом активе в 742 тыс. тонн (9% от общего производства компании).

В этих условиях Россия наращивает закупки глинозема из Китая (см. “Ъ” от 1 июня). В мае Китай направил еще одну крупную партию в 153 тыс. тонн (226 тонн в мае 2021 года). В апреле, по данным Eurostat, из Ирландии, где находится глиноземный завод «Русала» Aughinish Alumina, в РФ поступило 85 тыс. тонн сырья, что вдвое больше уровня марта и в четыре раза больше, чем в феврале.

По мнению экспертов, рынок алюминия в ближайшие месяцы ждет высокая волатильность из-за геополитических факторов.

В мае цена на LME упала с $3000 до $2600, чтобы затем вырасти до $2900. Аналитики CRU Group полагают, что из-за военных действий на Украине, экономической неопределенности и сбоев в цепочках поставок периоды высокой волатильности сохранятся до конца года. Они полагают, что, если завершение военного конфликта даст больше ясности относительно поставок российского алюминия, цена на металл может стабилизироваться в районе $2700.

Источник: КоммерсантЪ

Акционеры РУСАЛа останутся без дивидендов

Большинство акционеров «Русала» одобрили решение не выплачивать дивиденды за 2021 год. В ходе годового собрания также утвердили перестановки в составе совета директоров, следует из уведомления (.pdf) компании на сайте Гонконгской фондовой биржи.

За невыплату дивидендов проголосовало 66,24% акционеров «Русала», против выступило 28,06%. По решению акционеров в состав совета директоров в качестве неисполнительных директоров включили Людмилу Галенскую и Михаила Хардикова. Совет покинул Вячеслав Соломин, говорится в сообщении (.pdf) компании.

En+ Group, в которую входит «Русал», накануне тоже решила не платить дивиденды за 2021 год. Недовольство отказом «Русала» от выплат регулярно выражает крупнейший миноритарный акционер компании Sual Partners Виктора Вексельберга.

Источник: КоммерсантЪ

Отставание небольшое, но принципиальное

По данным World Steel Association (WSA, Worldsteel), в мае 2022 г. объем производства стали в 64 странах, которые подают статистику в эту организацию, составил 169,5 млн. т. Это на 3,5% меньше, чем в том же месяце прошлого года. Среднесуточная выплавка достигла в мае 5,468 млн. т, на 0,8% больше, чем в апреле. Вообще, данный показатель стал максимальным с июня 2021 г. Всего за пять месяцев, согласно данным WSA, совокупный объем производства в 64 странах составил 791,8 млн. т. Это на 6,3% меньше, чем в тот же период годом ранее, но в целом отставание от прошлогоднего графика сокращается. В мае 96,61 млн. т стали или 57,0% от общемирового показателя было выплавлено в Китае, а 72,9 млн. т пришлось на долю прочих стран. Причем китайское производство сократилось на 3,49% по сравнению с тем же периодом прошлого года, а в странах остального мира выпуск оказался на 3,44% меньше прошлогоднего. В целом китайские компании получили в январе-мае более 435 млн. т стали. Это на 8,7% меньше, чем в рекордном 2021 г., но, например, на 7,6% превышает результат первых пяти месяцев 2020 г. Индия по-прежнему является единственной страной из первой десятки мирового рейтинга, которая показывает в текущем году рост по сравнению с прошлым годом. В мае индийские металлурги, по данным WSA, произвели 10,6 млн. стали, перекрыв показатели аналогичного месяца прошлого года на 17,3%. Объем производства по итогам пяти месяцев достиг 53,2 млн. т, что на 6,5% больше, чем в том же периоде годом ранее. Как сообщила японская металлургическая ассоциация Japan Iron & Steel Federation (JISF), объем выплавки стали в стране составил в мае 8,06 млн. т, что на 4,2% уступает уровню того же месяца 2021 г. По итогам пяти месяцев отрасль показала спад на 3,5% до 38,55 млн. т. В США спад пока что имеет умеренный характер. В мае американские металлурги выплавили 7,2 млн. т стали, что всего на 2,6% меньше, чем годом ранее. Сокращение выпуска по итогам пяти месяцев составило только 1,6%, до 34,3 млн. т. В Евросоюзе производители стали в мае заметно сбавили обороты. Объем выплавки составил 12,9 млн. т, на 6,8% меньше, чем в тот же месяц прошлого года. Причем германские компании сократили производство сразу на 11,5% до 3,2 млн. т. Всего за пять месяцев в ЕС было выплавлено 62,3 млн. т стали, на 4,7% меньше, чем в январе-мае 2021 г. Из них 16,4 млн. т пришлось на Германию, которая отстала на 4,8% от прошлогоднего графика.

Новости по теме

08:48,

14 июня 2022 г.

Китайская Baowu снова возглавила мировой рейтинг

Со спадом могут столкнуться и турецкие металлурги. В мае они произвели около 3,2 млн. т стали, на 1,4% меньше, чем годом ранее, а за пять месяцев — 16,0 млн. т, снизив выплавку на 2,8% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Но экспортная и внутренняя конъюнктура у турецких компаний ухудшается. Для России WSA насчитала 6,4 млн. т стали в мае и 31,0 млн. т по итогам пяти месяцев. Это соответственно на 1,4 и 2,3% меньше, чем в 2021 г. Но без мощного восстановления внутреннего потребления российским металлургам, очевидно, тоже придется сбавлять обороты. С полным текстом обзора Вы можете ознакомиться по ссылке.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»

Цветные металлы дешевеют на страхах рецессии и слабого спроса

В четверг, 23 июня, цены на медь на Лондонской бирже металлов вышли на 16-месячный минимум на фоне ожидания инвесторами сокращения спроса ввиду опубликования ранее слабой экономической статистики. По словам президента и инвестиционного менеджера Yardeni Research Inc. Эда Ярдени, поскольку стоимость фьючерсов на медь просела ниже отметки $4, это может указывать на экономический откат, хотя еще слишком рано говорить о том, указывает ли это на неумолимо надвигающуюся на США рецессию. На утренних торгах четверга цена меди просела на 1,9%, до $8603 за т, ранее кратко коснувшись отметки $8564,5 за т — самого низкого значения с февраля 2021 г. Относительно показателей марта цены на медь снизились уже на 20%.

«Мы наблюдаем широкий циклический спад и распродажи, — говорит аналитик WisdomTree Нитеш Шах. — Это все касается не только меди и промышленных металлов, но и рынка акций тоже». По его мнению, агрессивное поднятие ключевой процентной ставки может сдвинуть цену на медь вниз еще больше, но он все же ожидает, что цены в ближайшие 5 лет будут заметно выше из-за растущего спроса на металл по мере перехода мира от ископаемых энергоносителей к зеленой энергетике.

Тем временем глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что «безусловно» намерен поставить инфляцию в стране под контроль даже ценой экономического спада и роста безработицы.

Трехмесячный контракт на цинк подешевел на торгах в Лондоне на 0,6%, до $3514 за т. Запасы металла на складах биржи сократились на текущей неделе на 2/3, до самого низкого показателя за последние 24 года. Спотовая премия к цене цинка вышла тем временем на 3-летний максимум $160.

Стоимость алюминия выросла на LME на 0,1%, до $2483 за т. Цена никеля упала на 0,4%, до $24350 за т. Трехмесячный контракт на свинец подешевел на 2%, до $1982 за т. Олово с поставкой через 3 месяца подешевело на 9,5%, до $26300 за т.

На утренних торгах пятницы, 24 июня, цена меди в Лондоне двигалась в боковом тренде, зафиксировавшись на ценовой отметке $8399 за т. По состоянию на 6:44 мск цена меди на ShFE упала на 3,5%, до 64080 юаней ($9572,47) за т, подешевев за неделю на 7,9%. «Мы ожидаем, что цветные металлы продолжат дешеветь после отката, вызванного повышением ставки Федрезервом и китайским экономическим спадом, — говорится в материалах Fitch Solutions. — Укрепление доллара США и слабые экономические показатели вызвали существенное снижение спроса на все цветные металлы».

Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 12:40 моск.вр. 24.06.2022 г.:

на LME (cash): алюминий – $2440.5 за т, медь – $8289.5 за т, свинец – $1928.5 за т, никель – $22155.5 за т, олово – $24335 за т, цинк – $3626 за т;

на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2452 за т, медь – $8298.5 за т, свинец – $1930.5 за т, никель – $22200 за т, олово – $23985 за т, цинк – $3408 за т;

на ShFE (поставка июль 2022 г.): алюминий – $2856.5 за т, медь – $9587.5 за т, свинец – $2243 за т, никель – $25952 за т, олово – $30850.5 за т, цинк – $3608.5 за т (включая НДС);

на ShFE (поставка сентябрь 2022 г.): алюминий – $2840.5 за т, медь – $9534.5 за т, свинец – $2249.5 за т, никель – $24594 за т, олово – $29936.5 за т, цинк – $3595 за т (включая НДС);

на NYMEX (поставка июнь 2022 г.): медь – $8241 за т;

на NYMEX (поставка сентябрь 2022 г.): медь – $8210 за т.

Источник: MetalTorg.Ru

Забастовка работников Codelco завершилась, едва начавшись?  

Как сообщают СМИ, чилийская Codelco достигла соглашения со своими работниками о завершении национальной забастовки из-за закрытия медеплавильного завода Ventanas. Федерация работников медедобывающей отрасли FTC начала забастовку 22 июля, заявив, что все подразделения компании прекратили работу. Правительство заявило в данной связи, что влияние забастовки на деятельность компании было минимальным. «Наш совет пришел к решению уведомить глав профсоюзов о прекращении забастовки», — заявил президент FTC Амадор Пантоха, ссылаясь на прогресс в переговорах с руководством Codelco.

Источник: MetalTorg.Ru

Hyundai Steel уменьшит производство, чтобы сократить избыточные складские запасы

Корейская металлургическая компания Hyundai Steel сообщила о некотором сокращении производства стали в июне и начале июля с целью разгрузки складов. Во время забастовки водителей грузовиков в середине текущего месяца поставки не осуществлялись, что и привело к затовариванию. Компания с 20 июня приостановила на неделю работу 100-тонной электродуговой печи на заводе Pohang. Позднее на 10 дней с 29 июня временно прекратит выплавку стали 120-тонная ЭДП на заводе Incheon. Остановка приведет к уменьшению выпуска сортового и фасонного проката, в частности, арматуры и катаной балки. Но компания заявляет, что на поставках стальной продукции потребителям эти временные простои не отразятся.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»

Полиметалл сообщил о проблемах с продажами серебра и росте долга на 15%

Полиметалл раскрывает информацию о текущей деятельности, включая влияние санкций в отношении России.

Продажи золотых слитков и концентрата, произведенных в Казахстане, продолжаются в обычном режиме.

Продажи золотых слитков и концентрата с российских предприятий на различные азиатские рынки вернулись в обычный режим после значительного снижения в апрелe и мае, связанного с карантинными ограничениями. Условия продаж соответствуют тем, которые применялись ранее. В настоящий момент Полиметалл не продает (ни напрямую, ни косвенно) свою продукцию Центральному Банку РФ или его аффилированным лицам.

Компания продолжает накапливать запасы серебряных слитков ввиду отсутствия надежных каналов экспорта и возможностей сбыта на внутреннем рынке. Идут переговоры о поставках с международными коммерческими и промышленными структурами. Ожидается, что в 2022 году доля серебряных слитков в структуре реализации составит менее 5%.

Из-за ограничений, введенных в КНР в связи с COVID, а также под влиянием санкций сохраняются значительные трудности в логистике продаж, что ведет к замедлению оборота запасов и росту затрат на реализацию. Группа ожидает, что отставание продаж от производства и вслед за этим объемы запасов готовой продукции достигнут максимальных значений в сентябре.

Чистый долг увеличился до $2,3 млрд по состоянию на 1 июня 2022 года ($2,0 млрд на 31 марта 2022 года) в основном за счет большого роста оборотного капитала и ускоренных закупок. 74% долга номинировано в долларах США.

Объем денежных средств на счетах Полиметалла составляет около $0,3 млрд, размещенных в финансовых учреждениях, не подпадающих под санкции. Помимо этого, Компания имеет неиспользованные кредитные линии на сумму $0,4 млрд от банков не под санкциями. В совокупности это покрывает ожидаемые выплаты по долгу в следующие 6 месяцев.

В России банки выдают кредиты и в рублях, и в долларах США. Процентные ставки по рублевым кредитам значительно снизились до 11-12% после того, как Центральный Банк РФ понизил ключевую ставку до 9,5%.

В настоящий момент Полиметалл использует долларовые кредиты с более низкими процентными ставками для финансирования краткосрочных потребностей в оборотном капитале. Недавно Группа открыла новые возобновляемые кредитные линии на сумму $ 0,2 млрд и планирует подписать дополнительное соглашение о предоставлении возобновляемой кредитной линии на сумму $ 0,3 млрд в июне.

Все предприятия в России и Казахстане продолжают работу в штатном режиме. Компания подтверждает прогноз производства на 2022 год в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте.

Работы по среднесрочным проектам развития (АГМК-2, Кутын, флотационная фабрика Краснотурьинск-Полиметалл, Прогноз) идут согласно раннее озвученным планам. Резкое укрепление рубля и сохраняющиеся логистические сложности оказывают существенное давление на величину капитальных затрат.

21 июля 2022 года Компания объявит производственные результаты за II квартал 2022 года.

3 июня Европейский Союз ввел санкции против российского Национального расчетного депозитария (НРД), что заблокировало операции между ним и Euroclear. Компания была проинформирована, что в результате этого акционеры, которые хранят свои акции в НРД (~22% от уставного капитала), не могут получать дивиденды и/или участвовать в принятии корпоративных решений. Полиметалл проводит консультации с юристами и регуляторами, чтобы подтвердить последствия санкций, а также определить меры, которые можно предпринять для защиты прав акционеров.

Совет директоров и руководство Компании уверены, что в настоящий момент обратный выкуп акций нецелесообразен ввиду краткосрочных ограничений ликвидности, серьезной неопределенности в бизнес-среде и ситуации с НРД.

Санкции, объявленные в период с 9 марта и до даты данного пресс-релиза, не оказали прямого и существенного влияния на деятельность Группы. Компания неукоснительно соблюдает все применимое законодательство и принимает всесторонние меры для соблюдения санкционного режима. Масштабы и влияние любых новых потенциальных санкций (и любых контрсанкций) пока неизвестны. Однако они могут дополнительно затронуть ключевые российские финансовые институты, а также горнодобывающие компании. Компания считает, что адресные санкции в ее отношении маловероятны, но не исключены. Планирование на случай непредвиденных обстоятельств было инициировано заранее для обеспечения непрерывности бизнеса.

Источник: MetalTorg.Ru

Экспорт медного провода и кабеля из Китая составил в мае 11,3 тысячи тонн  

Согласно опубликованной информации SMM, китайский экспорт медного провода и кабеля направлялся в мае в 174 страны.

По данным таможни, в США было экспортировано в мае 11,3 тыс. т данной продукции, что составило 15% от общего объема экспорта провода и кабеля. Экспорт материала в Австралию составил 6900 т (6% от общего объема).

Основными направлениями экспорта провода и кабеля были в мае США, Австралия и ряд стран Юго-Восточной Азии.

Источник: MetalTorg.Ru

В мае «Тула-Сталь» значительно увеличила отгрузки продукции

В мае ж/д отгрузки стальной продукции сортопрокатным заводом «Тула-Сталь» составили 91 тыс. тонн.

По отношению к предыдущему месяцу объемы отгрузок выросли на 36%, а в годовом исчислении -на 15%.

При этом для российских потребителей они составили 83 тыс. тонн (+112,6% и +30%), а на экспорт -8 тыс. тонн (-71,4% и -48%).

Источник: MetalTorg.Ru