Новости металлургии

Первый раз за восемь недель цены на ферротитан в США сдвинулись с места на фоне незначительного пока роста спотовых продаж после длительного «провала» торговли. В прошедший четверг был зафиксирован «прорыв» верхней границы ценового диапазона выше отметки $3,70 за фунт – первый раз с 17 июня. Текущий диапазон преобладающих цен на ферротитан 68-72% в итоге составил $3,60-3,80 за фунт ex-works США. Продавцы в буквальном смысле приветствовали такое повышение с нескрываемым облегчением, надеясь, что рынок, в конце концов, обрёл направление. Предыдущий диапазон цен $3,60-3,70 за фунт не менялся с 16 сентября и сопровождался минимальными спотовыми закупками сплава даже тогда, когда цены по идее должны были возрасти на фоне растущих издержек производителей.

«Наконец-то движение у ферротитана», — коротко отозвался источник, сообщив о своей продаже по $3,80 за фунт, другой источник сообщил, что слышал о двух продажах по $3,75 за фунт. Он добавил, что явный недостаток торговли в течение нескольких недель ощутимо «придавливал» настроения рынка – как и покупатели в Европе, американские покупатели «тянули» со спотовыми закупками, выжидая до последнего хоть какого-то прояснения ситуации со спросом конечных пользователей, и чем дольше это длилось, тем вероятней становилась нервозность продавцов, и кончилось бы это снижением цен, так что некоторая покупательная активность случилась весьма вовремя. Одним из таких «конечных» рынков является стальной лист для кузовов легковых автомобилей, но текущее производство автомобилей остаётся на сравнительно низком уровне из-за глобальной нехватки компьютерных чипов. «Текущий спрос на такой лист в автомобилестроении США очень спокойный, дело в дефиците чипов», — отмечает ещё один продавец.

Некоторые источники уверяют, что удивляться вообще нечему, и укрепление ферротитана вообще было неизбежным, т.к. цены на многие металлы показывали сильную волатильность к проблемам с производством и с транспортным комплексом во время пандемии, а в последнее время и с кризисом снабжения электроэнергией в Китае. «В какой-то степени было просто непонятно – на рынках «по соседству» всё идёт вверх, а ферротитан стоял без изменений», — говорит из «провидцев».

Цены на титановый лом также показывают тенденцию к росту на волне продолжающегося роста фрахтовых издержек, которые ещё долго будут проявляться следствием нарушений и перебоев привычных маршрутов поставок во время пандемии.

Источник: MetalTorg.Ru

В октябре, согласно ж/д статистике, поступления (с учетом импорта) стальной продукции (прокат, трубы) на базы основных российских торговых предприятий и сетей составили 0,79 млн тонн.

По отношению к предыдущему месяцу объемы поставок выросли на 23,5%, а в годовом исчислении — сократились на 2,2%. Месяцем ранее эти показатели равнялись -14% и -23,8%, соответственно.

В целом за период с января по октябрь объемы поставок достигли 7,6 млн тонн, что на 1,7% ниже уровня прошлого года и значительно ниже аналогичных показателей предыдущих 11 лет.

Источник: MetalTorg.Ru

К середине ноября смягчение китайского рынка металлического кремния замедлится на фоне проявляющегося дефицита предложения, хотя на будущей неделе ещё можно ожидать снижения цен, учитывая ограниченный спрос со стороны производителей алюминия и торговцев.

По оценке Argus Media на 4 ноября актуальные цены на кремний 5-5-3 находились в диапазоне 23000-24000 юаней ($3594-3750) за тонну с поставкой в порт, на 32000 юаней дешевле, чем в конце сентября. Такой провал цен обусловлен в первую очередь спадом потребительских закупок в октябре. За такой же период экспортные цены также ощутимо просели, на $300 за тонну до $4500-4600 за тонну FOB Китай.

Рост цен на кремний в третьем квартале в сочетании с ограничениями потребления электроэнергии в основных китайских региональных производственных «хабах» оказал сильное давление на загрузку производственных мощностей у многих промышленных потребителей (плавильных производствах алюминиевых сплавов). В результате последние отказывались пополнять запасы металлического кремния по высоким ценам в условиях сокращения маржи прибыли. В это же время торговым компаниям, чтобы избежать финансовых потерь, пришлось относительно агрессивно продавать материал на спотовом рынке для генерации наличных средств.

Большинство производителей металлического кремния до сих пор испытывают сильное влияние мер по нормированию энергопотребления, при этом снижение загрузки производственных мощностей не смогло оказать поддержку ценам на кремний – снижение потребительского спроса «перевесило» эффект сокращения производства. Очень многие потребители несколько недель подряд смогли без особого ущерба работать за счёт запасов, совершая «разрозненные» закупки для выполнения своих заказов и присматриваясь к перспективам рынка перед засушливым периодом с ноября по май.

Участник рынка не ожидают дальнейшего резкого ценового спада во второй половине ноября, снижение уровня воды в реках и водохранилищах приводит к сокращению вырабатываемой на ГЭС электроэнергии. Обычно такая ситуация затрагивает многих производителей кремния на юге Китая, вынуждая их снижать производство.

В пров. Синьцзян, Внутренняя Монголия, Сычуань, Чунцин, Хунань многих производителей затронули ограничения энергоснабжения, и таким производителям приходится планировать приостановку производств из-за нестабильных перспектив и смягчения цен.

При этом многие производители перенастраивают производственные процессы с кремния для металлургии (материал спецификаций 5-5-3, 4-4-1, 3-3-0-3) на кремний для химической промышленности (спецификации 4-2-1, 4-1-1, 3-1-0-3), рассчитывая на рост спроса на рынке кремнийорганических соединений в конце года. Сообщается, что несколько производителей с невысоким производством и низкими запасами отчётливо придерживают материал от продаж в надежде на ралли цен в разгар сухого зимнего сезона.

Источник: MetalTorg.Ru

Металлоинвест («Компания»), ведущий производитель и поставщик железной руды и горячебрикетированного железа на мировом рынке, один из региональных производителей высококачественной стали, объявляет о досрочном рефинансировании части кредитного портфеля за счет размещения Еврооблигаций сроком на 7 лет и реализации тендера по выкупу Еврооблигаций, погашение которых ожидалось в 2024 г.

22 октября 2021 г. Компания разместила новый выпуск Еврооблигаций с погашением в 2028 г. на сумму 650 млн долл. и процентной ставкой 3,375% годовых, что является рекордно низким уровнем купона по Еврооблигациям Металлоинвеста за более чем 10-ти летнюю историю присутствия на публичных рынках капитала. Новому выпуску присвоены кредитные рейтинги инвестиционного уровня от международных агентств S&P (BBB-) и Fitch (BBB-).

Результатом высокого интереса инвесторов к новому выпуску стал объем подписки, превысивший 1,5 млрд долл. в процессе формирования книги заявок, что позволило снизить итоговую ставку купона на 25 базисных пунктов относительно первоначальной индикации на уровне 3,625%. Бумаги приобретены инвесторами из Великобритании (30%), Европы (25%), России (18%), стран Азии (14%) и Северной и Южной Америк (13%). Около 54% выпуска было приобретено компаниями по управлению активами и фондами, 39% – банками и клиентами private banking, остальные – суверенными фондами.

Средства от размещения нового выпуска были направлены на расчеты по выкупу Еврооблигаций Компании, находившихся в обращении, номинальной стоимостью 800 млн долл. со сроком погашения в 2024 г. и ставкой купона 4,85% годовых. Расчеты по тендеру завершены 5 ноября 2021 года.

Алексей Воронов, Заместитель генерального директора по финансам и экономике Компании, прокомментировал:

«Мы рады сообщить о завершении всех этапов сделки по досрочному рефинансированию части кредитного портфеля Компании.

Новый 7-летний выпуск Еврооблигаций на сумму 650 млн долларов прошел не только по рекордно низкой для нас ставке купона – 3,375% годовых, но и зафиксировал наиболее узкий спред к суверенной кривой – около 90 базисных пунктов, что стало возможным в том числе за счет достигнутого в этом году инвестиционного рейтинга от всех трех международных агентств.

Вместе с полным выкупом Еврооблигаций-2024 номинальной стоимостью 800 млн долларов Компания снизила размер общего долга на 150 млн долларов, улучшила параметры кредитного портфеля и привела ковенантный пакет по новому выпуску в соответствие с рыночными практиками для компаний с инвестиционным уровнем кредитного рейтинга».

Глобальными координаторами и букраннерами выступили J.P. Morgan, Sber CIB и Société Générale CIB, а ведущими организаторами и букраннерами размещения стали Gazprombank, UBS Investment Bank, Deutsche Bank, UniCredit Bank, IMI – Intesa Sanpaolo и VTB Capital.

Источник: MetalTorg.Ru

Явно «медвежьи» настроения спотового рынка ферросилиция в Китае давят на цены, в такой обстановке многие участники рынка ожидаемо занимают выжидательную позицию. У производителей мотивация сейчас достаточно слабая с учётом высокой стоимости электроэнергии, отложенного тендера, общего снижения объёмов сделок и запросов. Ощутимое проседание спотовых цен на 75%-ный ферросилиций отмечено и на внутреннем, и на экспортном рынках, с 17000-19500 до 14000-15000 юаней за тонну и с $3700-3900 до $3300-3500 за тонну FOB Китай соответственно.

Европейский спот-рынок также проседал в течение недели, цены сделок шли вниз, т.к. многие металлурги уже обеспечили себя материалом чуть ли не марта следующего года. На первые недели 2022 г. материал у производителей ферросилиция точно распродан, и для срочного спроса доступные объёмы будут малы, что, по идее, на ближнюю перспективу должно укрепить спотовые цены выше уровня €4000 ($4626) за тонну. Пока что текущие спотовые цены в Европе на ферросилиций 75% min. вновь заметно просели – с €4400-4800 до €4200-4500 с тонну с поставкой. Резкое ослабление китайских цен вряд ли сильно повлияет на европейские и американские цены, т.к. из-за антидемпинговых пошлин европейский импорт ферросилиция из Китая пренебрежимо мал, у других экспортёров из Азии существенные проблемы с обеспечением контейнеров, а фрахтовые ставки остаются крайне высокими.

В США спотовый рынок ожидаемо замедляется, импульс роста исчерпывает себя, но «по инерции» рынок смог укрепиться на нижней границе с $3.30-3.45 до $3,40-3,45 за фунт в значительной степени благодаря нехватке доступного предложения, а не спроса. В ближайшее время такая ситуация приемлемой поддержки цен сохранится. В случае возвращения активного спотового спроса в США цены неизбежно вырастут.

Источник: MetalTorg.Ru

Китайский экспортный рынок промежуточного вольфрамового сырья статичен, экспортёры АРТ (паравольфрамата аммония) не меняли отпускные цены, несмотря на «смешанные» сигналы с внутреннего рынка. По оценке на среду 3 ноября преобладающие цены FOB на АРТ 88,5% WO3 min. остались в пределах $315-319 за mtu (единицу содержания в метрической тонне).

Некоторые источники сообщали о получении отдельных зарубежных запросов, отметив выжидательную на ближайшие пару недель тактику покупателей в ожидании более ясной картины китайского внутреннего рынка. Другие источники сообщали об отсутствии таких запросов вообще, добавив, что вряд ли пошли на изменение цен даже в случае какого-то интереса к материалу.

Как обычно, в начале месяца участники китайского рынка ожидают прогнозных цен от отраслевой региональной ассоциации Ganzhou Tungsten Association и от основных производителей вольфрамовой продукции. «На внутреннем рынке появилось несколько более низких предложений по АРТ примерно по 172000 юаней ($26873) за тонну. Почти весь такой материал предлагается торговцами, производители с прошлой недели по-прежнему держат цены на уровне 174000-175000 юаней за тонну», сообщил торговец.

На рынке присутствуют разговоры и предположения о потенциальном ослаблении цен на внутреннем рынке АР из-за смягчения цен на уголь и гидроксид натрия, который является одним из материалов, используемых в переработке вольфрамового концентрата в АРТ. По некоторым данным цены на гидроксид уже упали ниже 6000 юаней за тонну, в сентябре они были очень близки к 7000 юаней за тонну.

Цены на энергетический уголь также снизились после совместного с ведущими добывающими компаниями, Китайской угольной ассоциацией, Китайским Советом по электроэнергии собрания 19 октября Китайской государственной комиссии по развитию и реформам по поводу государственного вмешательства в цены на уголь.

«Внутренний спрос на вольфрамовую продукцию со стороны производителей порошковой продукции и сплавов сейчас явно не энергичный, импульса на рост у цен на АРТ сейчас точно нет, возможна их коррекция вниз», — говорит другой торговец.

При этом некоторые участники рынка не видят перспектив заметного ослабления рынка АРТ, считая его относительно сильным. «В поисках сырья для выполнения своих контрактов я посетил несколько заводов АРТ, и заметил, что на них запасы спотового материала либо ограничены, либо отсутствуют. Несомненно, что у многих таких заводов нет объёмов для достаточных поставок на рынок, поэтому маловероятно заметное ослабление рынка», полагает третий торговец.

Некоторые источники сообщают, что снижение производства АРТ в Китае в большей степени обусловлено экологическими проверками, ростом издержек на сопутствующие и дополнительные материалы и проблемами с энергоснабжением. В таких условиях многие объекты либо сократили производство, либо как минимум снизили его.

Сырьевые цены на вольфрамовый концентрат полторы недели устойчивы в диапазоне 113000-114000 юаней за тонну для материала 65% WO3.

Источник: MetalTorg.Ru

Ограничения снабжения электроэнергией в Китае для некоторых производителей в металлургической отрасли приводят к очень серьёзным последствиям – с 4 ноября один из ведущих производителей вольфрамовой продукции Jiangxi Tungsten Group вынужден приостановить работу своего единственного производства ферровольфрама.

Этот завод расположен в производственном «хабе» Ганьчжоу в пров. Цзяньси, в год он производит 3000-3500 тонн ферровольфрама, это примерно 80% от общекитайского производства ферровольфрама, получаемого из вольфрамового концентрата. О хотя бы примерной дате возобновления производства ничего не сообщается.

Региональные власти ещё три недели назад приняли решение о прекращении энергоснабжения завода, который они сочли предприятием с интенсивным потреблением энергии, но завод смог продолжать работу до 3 ноября. «Будем пытаться выполнить уже подписанные заказы, каких-то дополнительных объёмов для рынка у нас просто нет», — сообщили в компании.

Производство ферровольфрама было возобновлено относительно недавно, в начале сентября, а до этого времени с конца апреля производство также было приостановлено.

Однозначно оценить последствия такого шага пока непросто, последние недели рынок ферровольфрама не проявляет особой силы, дрейфуя «пошагово» вниз. Экспортный рынок выглядит спокойным, запросы от европейских покупателей поступают редко. Третью неделю подряд преобладающие цены на 75%-ный материал на условиях FOB Китай неизменны в диапазоне $38,50-40,00 за кг W.

Источник: MetalTorg.Ru

В октябре прямые поступления черного лома по сети РЖД на основные российские металлургические комбинаты и трубные заводы составили 1,28 млн тонн.

По сравнению с предыдущим месяцем объемы поставок снизились на 1,8%, а в годовом исчислении — на 6,6%.

Месяцем ранее эти показатели равнялись +5,9% и +3,5%, соответственно.

В целом за январь-октябрь завоз металлолома достиг 12 млн тонн, что на 17,4% выше уровня 2020 года. Более того, начиная с 2013 года — это самый высокий показатель объемов ж/д завоза металлолома для данного периода.

Источник: MetalTorg.Ru

В пятницу, 5 ноября, цены на алюминий упали на LME до самых низких значений более чем за 3 месяца, ввиду того что рост производства угля в Китае вызвал смягчение озабоченности поставками металла с алюминиевых заводов, часть которых получает электроэнергию от сжигания ископаемого топлива. По состоянию на 3 ноября добыча угля в Поднебесной выросла до рекордного значения 11,2 млн т в день. Ранее дефицит угля вывел цены на алюминий на беспрецедентные высоты, вызвав рост тарифов на электричество.

По мнению специалистов лондонской брокерской компании Marex, в краткосрочной перспективе цена алюминия будет определяться производственными издержками и политикой рационирования потребления энергии в КНР.

В ходе пятничных торгов цена алюминия на LME упала до $2510 за т – самого низкого значения с июля. На момент завершения торговой сессии котировки несколько выросли – до $2556 за т. Относительно цены алюминия в середине октября, текущие котировки снизились приблизительно на 20%.

«Продолжающееся падение цен на уголь в Китае и рост поставок, вероятно, снизят риски дефицита электроэнергии… Не только уменьшились опасения перебоев в производстве, сами издержки выплавки металла заметно снизились», – отмечают эксперты банка ANZ.

Запасы алюминия на складах LME находятся в настоящее время вблизи минимумов 2019 г. – 621,85 тыс. т, тогда как на Шанхайской бирже они выросли на 6,8% относительно уровня недельной давности – до 307,005 тыс. т.

Тем временем ожидания отмены Россией пошлин на экспорт алюминия и роста его предложения на мировом рынке вызвали распродажи запасов металла рядом структур, что также внесло свою лепту в снижение цен на алюминий на рынках физического металла в Европе и США.

Стоимость меди с поставкой через 3 месяца снизилась на LME на 0,3%, до $9465 за т. Цинк подешевел на 0,4%, до $3227 за т. Цена свинца выросла на 0,9%, до $2368 за т. Котировки цены олова выросли на 1,8%, до $37100 за т. Трехмесячный контракт на никель подорожал на 1,3%, до $19385 за т.

На утренних торгах понедельника, 8 ноября, отмечен рост цены меди после опубликования позитивных данных по китайскому экспорту и положительных сводок с рынка труда США, а также в связи с сокращением запасов металла. Китайские данные отражают увеличение мирового спроса на медь, смягчение ограничений энергопотребления и улучшения в цепочках поставок. Кроме того, настроения на рынках подстегнуло прохождение на прошедшей неделе через Конгресс долгожданного закона о выделении $1 млрд на американскую инфраструктуру.

Запасы меди на складах ShFE упали до 37482 т, обновив минимум июня 2009 г. На таможенных складах запасы «красного металла» снизились до рекордного минимума – 206,4 тыс. т.

Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 09:43 моск.вр. 08.11.2021 г.:

на LME (cash): алюминий – $2536.5 за т, медь – $9764 за т, свинец – $2360 за т, никель – $19371 за т, олово – $38330 за т, цинк – $3256 за т;

на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2560 за т, медь – $9529 за т, свинец – $2340 за т, никель – $19300 за т, олово – $37280 за т, цинк – $3217 за т;

на ShFE (поставка ноябрь 2021 г.): алюминий – $2963.5 за т, медь – $11053 за т, свинец – $2414.5 за т, никель – $22282.5 за т, олово – $45417 за т, цинк – $3586 за т (включая НДС);

на ShFE (поставка январь 2022 г.): алюминий – $2970 за т, медь – $10907.5 за т, свинец – $2428.5 за т, никель – $22131 за т, олово – $40871.5 за т, цинк – $3581 за т (включая НДС);

на NYMEX (поставка ноябрь 2021 г.): медь – $9634 за т;

на NYMEX (поставка февраль 2022 г.): медь – $9545 за т.

Источник: MetalTorg.Ru

В октябре ж/д отгрузки стального проката и труб основными предприятиями металлургической отрасли составили 5,33 млн тонн.

Это на 8% выше уровня сентября. В годовом исчислении отгрузки увеличились на 10,8%. Месяцем ранее эти показатели равнялись +3% и +6,6%, соответственно.

В октябре поставки на внутренний рынок составили 3,13 млн тонн (+10,4% к сентябрю и +3,9% к октябрю прошлого года). Отгрузки на экспорт – 2,2 млн тонн (+4,7% и +22,2%).

В целом за январь — октябрь отгрузки продукции достигли 51,92 млн тонн, что на 5,6% выше уровня 2020 года .

При этом поставки российским потребителям составили 29,82 млн тонн (+1,6%), а отгрузки на экспорт — 22,1 млн тонн (+11,5%).

Источник: MetalTorg.Ru