ТФД «Брок-Инвест-Сервис и К» в очередном обзоре рынка черного металлопроката и труб сообщает оценку спроса и прогноз цен на август 2021г.
Текущая ситуация на мировом рынке:
Экспортные котировки на текущей неделе соответствуют следующим уровням: стоимость арматуры составляет 710 $/тн (FOB Турция), квадратной заготовки – 635 $/тн (FOB Черное море), горячекатаного рулона – 942 $/тн (FOB Китай), сляба – 835 $/тн (FOB Черное море).
Противоречивые факторы на экспортных рынках приводят к ценовым качелям: так отмечено значительное снижение цен на лом, при растущем ЖРС.
Август – отпускной сезон в Европе и праздничный период в мусульманских странах — прогнозируемый штиль на экспорте. Но активный потребитель Китай с расширенной инвестиционной программой поддерживал живой спрос. Новости последних дней о возможном замедлении закупок в Китае и пересмотре программы инвестиций добавил турбулентности.
Текущая ситуация на рынке РФ:
Вторичный рынок абсолютно по всем видам металлопроката и труб шел на ценопонижение на фоне снижения деловой активности и ожидания локального ценового дна. Далее картина разошлась в сценариях: труба прошла ценовое дно по нашим оценкам, стабилизировалась и дважды выходила в рост.
На текущий момент цена понемногу начинает расти, триггером роста стал южный регион, отказавшись от необоснованного демпинга, который, вероятнее всего, оплачен бюджетом поставщиков/металлотрейдеров, не производителей. Ожидаемой обротки акция на снижение не принесла и начался аккуратный рост.
Эта тенденция переходит в ЦФО, только ряд поставщиков-производителей идут на снижение, которое, по их мнению, закрепляет позицию торгов с производителями рулонов.
Не так логично складывается картина в сортовом прокате, который динамично снижался и сейчас находится в зоне нестабильности, цена производителей превышает цену торгов на вторичном рынке.
В торгах на строителей мы видим объективную цену, на которую в прямых поставках готов выйти производитель (через ТД).
Вторичный рынок, видя это снижение, ждет ответную реакцию на поставки через металлотрейдеров. В поддержку данной позиции, цена паритетных экспорту поставок (тем более с учетом пошлин), завышена в среднем от 3 000 до 5 000 руб/тн, но этой цены нет в подтверждённых контрактах на металлотрейдеров и данный убыток опять же в кармане независимых игроков.
В августе мы видим увеличение объема предложения по сорту до 50 000 тн., что так же усложняет ценовую стабильность. Сверх потребления и необоснованно высокие объемы металлотрейдер не будет закупать на склады, это может привести к затоварке складов ТД, несбалансированному рынку.
Турбулентность в плоском прокате связана сразу с несколькими факторами: снижение деловой активности в период отпусков у производителей, достаточный объем предложения от поставщиков и высокой цене предыдущих периодов.
Цена на вторичном рынке значительно опережает цены производителей, в ряде сделок мы видим снижение до уровня 100 000 руб/тн. на холоднокатаный прокат в недавнем прошлом дефицитном. Цена от поставщиков значительно выше вторичного рынка.
В фасонном прокате спрос ровный, без сезонной выраженности, обозначился тренд к значительному снижению на конкурентный фасон.
Прогноз цен на август:
Месяц непростой в закупочных решениях, прогнозируем начало роста на трубный прокат. Цена производителя 90 000 руб/тн (в конце июля на вторичке мы видели 73 000 руб/тн). Поставщики вышли с высоким запросом на заказы, при этом дали четкую установку на невозможность снижения.
Фасонный прокат за текущую неделю претерпит все основные изменения августа, о дальнейших движениях будет понятно в сентябре.
Сезон спроса в фасонном и трубном прокате, по нашей оценке сдвинулся на вторую половину августа и сентябрь. Если смотреть общую картину торгующих на вторичном рынке компаний, то отмечен вектор на сбалансированность объемов продаж, нежелание расторговывания объемов с целью привлечения оборотки. После локального ценового дна ожидаем оживление спроса и цен.
Сортовой прокат начал снижение с последней недели июля, но это не привело к динамике продаж. Ценопонижательный тренд вызван ожиданиями августа, когда ряд производителей «не поедут» на экспорт, и значительный объем катанки и заготовки останется в РФ, который предложен рынку в виде арматуры.
Остается дефицит А1 и 25Г2С, несмотря на локальный «слив» цены для клиентов дистрибуцией МК, дефицит остался и скорее вызвал непонимание в неготовности продавать дорогие остатки трейдерами на клиента. (ведь клиент уже видел уровни ниже).
Один из крупнейший трейдеров вышел со значительным понижением публичных прайсов с целью показать реальный уровень цены комбинатам и набрать необходимый оборот.
Источник: MetalTorg.Ru